Commodity Trading Options India

Ações de negociação amp Index Futures no mercado de ações indiano Futures trading é um negócio que lhe dá tudo o que você já quis de um negócio por conta própria. Roberts (1991) chama isso de negócio perfeito para o mundo. Oferece o potencial de ganhos ilimitados e riqueza real. Você pode executá-lo trabalhando em suas próprias horas, bem como continuar a fazer o que você estiver fazendo agora. Você pode operar este negócio inteiramente por conta própria, e pode começar com muito pouco capital. Você não terá nenhum empregado, então você não precisará de advogados, contadores ou contadores de livros. O que é mais, você nunca teve problemas de cobrança, porque você não terá clientes e, como não há concorrência, você não terá que pagar o alto custo da publicidade. Você também não precisará de espaço de escritório, armazenagem ou um sistema de distribuição. Tudo que você precisa é um computador pessoal e você pode dirigir seus negócios de qualquer lugar do mundo. Interessado. Leia o que a Futures Trading aplica para ações indianas amp. Índices Futuros A negociação é uma forma de investimento que envolve especular sobre o preço de uma garantia subindo ou baixando no futuro. Uma segurança pode ser um estoque (RIL, TISCO, etc.), índice de ações (NSE Nifty Index), commodity (Gold, Silver, etc), moeda, etc. Ao contrário de outros tipos de investimentos, como ações e títulos, quando você troca Futuros, você na verdade não compra nada ou possui nada. Você está especulando sobre a direção futura do preço na segurança que você está negociando. Isto é como uma aposta na direção do preço futuro. Os termos comprar e vender apenas indicam a direção que você espera que os futuros preços levem. Se, por exemplo, você estivesse especulando no NSF NSF, você compraria um contrato de futuros se você achasse que o preço iria subir no futuro. Você venderia um contrato de futuros se achasse que o preço descesse. Para cada comércio, sempre há um comprador e um vendedor. Nem uma pessoa tem que possuir nada para participar. Ele só deve depositar um capital suficiente com uma corretora para garantir que ele poderá pagar as perdas se seus negócios perderem dinheiro. O que é um contrato de futuros Um contrato de futuros é um contrato padronizado, negociado em uma bolsa de futuros, para comprar ou vender um determinado instrumento subjacente em uma determinada data no futuro, a um preço especificado. A data futura é chamada de data de entrega ou data final de liquidação. O preço pré-definido é chamado de preço de futuros. O preço do ativo subjacente na data de entrega é chamado de preço de liquidação. Um contrato de futuros dá ao titular a obrigação de comprar ou vender, o que difere de um contrato de opções, o que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação. Em outras palavras, o proprietário de um contrato de opções pode ou não exercer o contrato. Considerando que, em um contrato de futuros, ambas as partes de um contrato de quotfutures devem cumprir o contrato na data de liquidação. Em um contrato de futuros, o vendedor entrega a mercadoria de ações ao comprador, ou, se for um futuro liquidado em dinheiro, como no caso de futuros de ações na Índia, o dinheiro é transferido do comerciante de futuros que sofreu uma perda para aquele que Fez um lucro. Para sair ou fechar sua posição em um contrato de futuros existente antes da data de liquidação, o detentor de uma posição de futuro tem que compensar sua posição vendendo uma posição comprada ou comprando uma posição curta, encerrando efetivamente a posição de futuros e seu contrato Obrigações. O contrato de futuros é um contrato a prazo padronizado, que é um acordo entre duas partes para comprar ou vender um ativo (que pode ser de qualquer tipo) em um ponto futuro previamente acordado especificado no contrato de futuros. Algumas características-chave de um contrato de futuros são: Padronização Um contrato de futuros é um contrato altamente padronizado com os seguintes detalhes especificados: O ativo ou instrumento subjacente. Isso poderia ser qualquer coisa de um barril de petróleo bruto, um quilo de ouro ou um estoque específico ou compartilhar. O tipo de liquidação, quer a liquidação em dinheiro quer a liquidação física. Atualmente, na Índia, a maioria dos futuros de ações são liquidados em dinheiro. O valor e as unidades do ativo subjacente por contrato. Este pode ser o peso de uma mercadoria como um quilo de ouro, um número fixo de barris de petróleo, unidades de moeda estrangeira, quantidade de ações, etc. A moeda em que o contrato de futuros é cotado. O grau da entrega. No caso de títulos, isso especifica quais títulos podem ser entregues. No caso de produtos físicos, isso especifica não só a qualidade dos bens subjacentes, mas também a maneira e a localização da entrega. O mês de entrega. A última data de negociação. A negociação em futuros é regulada pela Securities amp Exchange Board of India (SEBI). SEBI existe para se proteger contra os comerciantes que controlam o mercado de forma ilegal ou não ética e para evitar a fraude no mercado de futuros. Como funciona o Futures Trading Existem duas categorias básicas de futuros participantes: hedgers e especuladores. Em geral, os hedgers usam futuros para proteção contra movimentos de preços futuros adversos na commodity de caixa subjacente. O raciocínio do hedging baseia-se na tendência demonstrada de preços no mercado e valores de futuros para se moverem em conjunto. Hedgers são muitas vezes empresas ou indivíduos que, em um ponto ou outro, negociam a commodity em dinheiro subjacente. Pegue, por exemplo, um grande processador de alimentos que consome milho. Se os preços do milho subirem. Ele deve pagar o fazendeiro ou comerciante de milho mais. Para proteção contra o aumento dos preços do milho, o processador pode reduzir sua exposição ao risco comprando contratos suficientes de futuros de milho para cobrir a quantidade de milho que ele espera comprar. Como os preços de caixa e futuros tendem a se mover em conjunto, a posição de futuros se beneficiará se os preços do milho subirem o suficiente para compensar as perdas de milho em dinheiro. Os especuladores são o segundo grande grupo de futuros jogadores. Esses participantes incluem comerciantes independentes e investidores. Para os especuladores, os futuros têm vantagens importantes em relação a outros investimentos: se o julgamento dos comerciantes é bom. Ele pode ganhar mais dinheiro no mercado de futuros mais rápido porque os preços futuros tendem, em média, a mudar mais rapidamente do que os preços imobiliários ou das ações, por exemplo. Por outro lado, o mau julgamento comercial nos mercados de futuros pode causar maiores perdas do que pode ser o caso de outros investimentos. Futuros são investimentos altamente alavancados. O comerciante coloca uma pequena fração do valor do contrato subjacente (geralmente 10-25 e às vezes menos) como margem, mas ele pode montar o valor total do contrato à medida que ele se move para cima e para baixo. O dinheiro que ele coloca não é um adiantamento no contrato subjacente, mas um vínculo de desempenho. O valor real do contrato só é trocado nas raras ocasiões em que a entrega ocorre. (Compare isso com o investidor de ações que, em geral, tem que colocar 100 do valor de suas ações.) Além disso, o investidor de futuros não é cobrado juros sobre a diferença entre a margem e o valor total do contrato. Settling Futures Contratos na Índia Os contratos de futuros geralmente não são liquidados com entrega física. A compra ou venda de uma posição de compensação pode ser usada para liquidar uma posição existente, permitindo que o especulador ou o hedge realize ganhos ou perdas com o contrato original. Neste ponto, o saldo da margem é devolvido ao detentor, juntamente com quaisquer ganhos adicionais, ou o saldo da margem, além do lucro, como um crédito para a perda dos detentores. A liquidação em dinheiro é utilizada para contratos como futuros de ações ou de índice que, obviamente, não podem resultar na entrega. A finalidade da opção de entrega é assegurar que o preço de futuros e o preço ao dinheiro do bem convergem na data de validade. Se isso não fosse verdade, o bem ficaria disponível a dois preços diferentes, ao mesmo tempo. Os comerciantes poderiam então fazer um lucro livre de risco comprando ações no mercado com o menor preço e venda no mercado de futuros com o preço mais alto. Essa estratégia é chamada de arbitragem. Ele permite que alguns comerciantes lucrem com diferenças muito pequenas no preço no momento do vencimento. Vantagens do Futures Trading na Índia Existem muitas vantagens inerentes ao comércio de futuros em relação a outras alternativas de investimento, como contas de poupança, ações, títulos, opções, imóveis e colecionáveis. 1. Alavancagem elevada. A principal atração, é claro, é o potencial de grandes lucros em um curto período de tempo. A razão pela qual a negociação de futuros pode ser tão lucrativa é a alta alavancagem. Para possuir um contrato de futuros, um investidor só tem que colocar uma pequena fração do valor do contrato (geralmente cerca de 10-20) como margem. Em outras palavras, o investidor pode negociar uma quantidade muito maior de segurança do que se ele a comprou de forma definitiva, então, se ele tenha previsto o movimento do mercado corretamente, seus lucros serão multiplicados (dez vezes em um depósito de 10). Este é um retorno excelente em comparação com a compra e a entrega física nas ações. 2. Lucro em ambos os mercados bull amp bear. Na negociação de futuros, é tão fácil de vender (também conhecido como curto) quanto é comprar (também conhecido como longo). Ao escolher corretamente, você pode ganhar dinheiro, quer os preços subam ou baixem. Portanto, a negociação nos mercados de futuros oferece a oportunidade de lucrar com qualquer cenário econômico potencial. Independentemente de ter inflação ou deflação, boom ou depressão, furacões, secas, fome ou congelamento, sempre existe o potencial para oportunidades de lucro. 3. Custo de transação mais baixo. Outra vantagem da negociação de futuros é comissões relativas muito mais baixas. Sua comissão para negociação de um contrato de futuros é um décimo de por cento (0,10-0,20). As comissões em ações individuais são tipicamente até um por cento para comprar e vender. 4. Alta liquidez. A maioria dos mercados de futuros são muito líquidos, ou seja, há grandes quantidades de contratos negociados todos os dias. Isso garante que as ordens de mercado possam ser colocadas de forma muito rápida, pois sempre há compradores e vendedores para a maioria dos contratos. Guia inicial para commodities Futures Trading na Índia Os mercados indianos abriram recentemente uma nova avenida para investidores e comerciantes de varejo para participar: derivativos de commodities. Para aqueles que querem diversificar suas carteiras além de ações, títulos e imóveis, commodities é a melhor opção. Até alguns meses atrás, isso não teria sentido. Para os investidores de varejo, poderia ter feito muito pouco para realmente investir em commodities como ouro e prata - ou oleaginosas no mercado de futuros. Isso foi quase impossível nas commodities, exceto no ouro e na prata, já que praticamente não havia varejo para venda em commodities. No entanto, com a criação de três trocas multi-commodities no país, os investidores de varejo agora podem negociar futuros de commodities sem ter ações físicas. Os commodities realmente oferecem um imenso potencial para se tornar uma classe de ativos separada para investidores, arbitragistas e especuladores habilitados para o mercado. Os investidores de varejo, que afirmam entender os mercados de ações, podem encontrar commodities um mercado insondável. Mas as commodities são fáceis de entender, tanto quanto os fundamentos da demanda e da oferta estão em causa. Os investidores de varejo devem entender os riscos e as vantagens da negociação em futuros de commodities antes de dar um salto. Historicamente, o preço nos futuros de commodities tem sido menos volátil em comparação com o patrimônio líquido e os títulos, proporcionando assim uma opção de diversificação de portfólio eficiente. Na verdade, o tamanho dos mercados de commodities na Índia também é bastante significativo. Do PIB do país de Rs 13,20,730 crore (Rs 13,207,3 bilhões), as indústrias relacionadas a commodities (e dependentes) constituem cerca de 58%. Atualmente, as diversas commodities em todo o país registram um volume de negócios anual de Rs 1,40,000 crore (Rs 1,400 bilhões). Com a introdução da negociação de futuros, o tamanho do mercado de commodities cresce muitas dobras aqui. Como qualquer outro mercado, o mercado dos futuros de commodities desempenha um papel valioso no compartilhamento de informações e na partilha de riscos. O mercado medeia entre compradores e vendedores de commodities, e facilita decisões relacionadas ao armazenamento e ao consumo de commodities. No processo, eles tornam o mercado subjacente mais líquido. Heres como um investidor de varejo pode começar: Onde eu preciso ir para o comércio de futuros de commodities Você tem três opções - o National Commodity e Derivative Exchange, o Multi Commodity Exchange of India Ltd eo National Multi Commodity Exchange of India Ltd. Todos Três possuem sistemas eletrônicos de negociação e liquidação e uma presença nacional. Como faço para escolher o meu corretor Vários corretores de patrimônio já estabelecidos buscaram adesão com NCDEX e MCX. Curiosidades da Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) e ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) e Sunidhi Consultancy já estão oferecendo serviços de futuros de commodities. Alguns também oferecem operações através da Internet, assim como a forma como eles oferecem ações. Você também pode obter uma lista de mais membros das respectivas bolsas e decidir sobre o corretor que deseja escolher. Qual é o investimento mínimo necessário. Você pode ter um valor tão baixo quanto Rs 5.000. Tudo o que você precisa é dinheiro para as margens pagas antecipadamente às trocas através de corretores. As margens variam de 5-10 por cento do valor do contrato de commodities. Enquanto você pode começar a negociar em Rs 5.000 com a ISJ Commtrade, outros corretores possuem diferentes pacotes para clientes. Para o comércio de lingotes, isto é, ouro e prata, o valor mínimo exigido é Rs 650 e Rs 950 para o preço atual de aproximadamente Rs 65,00 para ouro para uma unidade de negociação (10 gm) e cerca de Rs 9,500 para prata ( Um kg). Os preços e os lotes de comércio em commodities agrícolas variam de troca para troca (em kg, quintals ou toneladas), mas novamente os fundos mínimos necessários para começar serão de aproximadamente Rs 5.000. Tenho que dar entrega ou liquidar em dinheiro Você pode fazer as duas coisas. Todas as trocas possuem sistemas - caixa e mecanismos de entrega. A escolha é sua. Se você deseja que seu contrato seja liquidado em dinheiro, você deve indicar no momento da colocação do pedido que você não pretende entregar o item. Se você planeja pegar ou fazer entrega, você precisa ter os recibos de armazém necessários. A opção de liquidar em dinheiro ou através da entrega pode ser alterada tantas vezes como se deseja até o último dia de caducidade do contrato. O que eu preciso para começar a negociar em futuros de commodities A partir de agora, você precisará apenas de uma conta bancária. Você precisará de uma conta separada do demat de commodities do National Securities Depository Ltd para negociar no NCDEX, assim como em ações. Quais são os outros requisitos no nível do corretor. Você terá que entrar em acordos de conta normais com o corretor. Estes incluem o procedimento do formato Know Your Client que existe na negociação de ações e termos de condições das bolsas e corretores. Além disso, você precisará dar detalhes como PAN no. Conta bancária, etc. Quais são os encargos de corretagem e transação As taxas de corretagem variam de 0,10 a 0,25% do valor do contrato. As tarifas de transações variam entre Rs 6 e Rs 10 por lakh por contrato. A corretora será diferente para diferentes commodities. Também diferirá com base em transações de negociação e transações de entrega. No caso de um contrato que resulte em entrega, a corretora pode ser de 0,25 a 1% do valor do contrato. A corretora não pode exceder o limite máximo especificado pelas trocas. Onde eu procuro informações sobre commodities Os jornais financeiros diários têm preços spot e notícias e artigos relevantes sobre a maioria das commodities. Além disso, existem revistas especializadas sobre commodities agrícolas e metais disponíveis para subscrição. Os corretores também fornecem apoio de pesquisa e análise. Mas a informação mais fácil de acessar é de sites. Embora muitos sites sejam baseados em assinaturas, alguns também oferecem informações gratuitamente. Você pode navegar na web e diminuir sua pesquisa. Quem é o regulador As trocas são reguladas pela Comissão dos Mercados Diretos. Ao contrário dos mercados de ações, os corretores não precisam se registrar com o regulador. O FMC lida com a administração do intercâmbio e procurará inspecionar os livros de corretores apenas se suspeitar de práticas sujas ou se as próprias intercâmbias não agirem. Em certo sentido, portanto, as trocas de commodities são mais auto-reguladoras do que as bolsas de valores. Mas isso poderia mudar se a participação no varejo em commodities crescer substancialmente. Quem são os jogadores em derivativos de commodities O mercado de commodities terá três grandes categorias de participantes do mercado além de corretores e da administração cambial - hedgers, especuladores e arbitragentes. Os intermediários intermediários, facilitando hedgers e especuladores. Os Hedgers são essencialmente jogadores com um risco subjacente em uma mercadoria - eles podem ser produtores ou consumidores que desejam transferir o preço-risco para o mercado. Os produtores-hedgers são aqueles que querem mitigar o risco de preços diminuírem no momento em que eles realmente produzem sua mercadoria para venda no mercado que os hedgers de consumidores desejam fazer o contrário. Por exemplo, se você é uma empresa de joalharia com pedidos de exportação a preços fixos, você pode querer comprar futuros de ouro para fechar os preços atuais. Investidores e comerciantes que desejam beneficiar ou lucrar com variações de preços são essencialmente especuladores. Eles servem como contrapartes para hedgers e aceitam o risco oferecido pelos hedgers em uma tentativa de ganhar com mudanças de preços favoráveis. Em que commodities posso trocar. Embora o governo tenha feito essencialmente quase todas as commodities elegíveis para negociação de futuros, as trocas em todo o país destinaram apenas alguns para iniciantes. Embora a NMCE tenha a maioria das principais commodities agrícolas e metais sob sua dobra, o NCDEX, tem uma grande quantidade de agricultura. Commodities de metal e energia. O MCX também oferece muitas commodities para negociação de futuros. Tenho que pagar o imposto sobre as vendas em todas as negociações. É obrigatório o número de registro obrigatório. Se a negociação for ajustada, não será aplicável nenhum imposto sobre vendas. O imposto sobre as vendas é aplicável somente em caso de troca resultante da entrega. Normalmente, é responsabilidade dos vendedores cobrar e pagar imposto sobre vendas. O imposto de vendas é aplicável no local de entrega. Aqueles que estão dispostos a optar pela entrega física precisam ter um número de registro de imposto de vendas. O que acontece se houver algum padrão Tanto as bolsas, NCDEX e MCX, mantêm os fundos de garantia de liquidação. As trocas têm uma cláusula de penalidade em caso de qualquer padrão por qualquer membro. Há também um painel separado de arbitragem de trocas. Todas as taxas de corretagem de margem adicionais são impostas no caso de eu querer receber a entrega de mercadorias. Sim. Em caso de entrega, a margem durante o período de entrega aumenta para 20-25% do valor do contrato. O corretor membro cobrará taxas adicionais no caso de negociações resultando em entrega. O imposto de selo é cobrado nos contratos de mercadorias Quais são as taxas do imposto de selo A partir de agora, não existe um imposto de selo aplicável aos futuros de commodities que possuem notas de contrato geradas em formato eletrônico. No entanto, em caso de entrega, o imposto de selo será aplicável de acordo com as leis prescritas do estado em que o investidor negocia. Isto é aplicável da mesma forma que no mercado acionário. Quanta margem é aplicável no mercado de commodities Como nas ações, em commodities também a margem é calculada pelo sistema VaR (valor em risco). Normalmente, é entre 5 por cento e 10 por cento do valor do contrato. A margem é diferente para cada mercadoria. Assim como nas ações, em commodities também existe um sistema de margem inicial e margem de mark-to-market. A margem continua mudando dependendo da mudança no preço e na volatilidade. Existem filtros de circuito Sim as trocas possuem filtros de circuito no lugar. Os filtros variam de commodity a commodity, mas o filtro de circuito de commodity individual máximo é de 6 por cento. O preço de qualquer mercadoria que flutua de qualquer maneira além de seu limite imediatamente exigirá disjuntor. Interessado no comércio de futuros de commodities Guia de Iniciantes de Mercadorias Futures Trading na Índia